差价合约的优势

 
 
 

差价合约(Contract for Difference,简称CFD)是一种场外交易工具,允许交易者利用即期市场上的杠杆,在指数和商品市场上开展交易,而不需要实际购买相关证券。CFD本质上是一种金融衍生产品,是双方(经纪商和客户)在合同到期时,以CFD所涵盖交易产品的开盘价和收盘价之间的差价进行交易。

交易CFDs(差价合约)的优势

 

做多做空 双向交易。

CFDs是一种基于金融资产差价进行交易的衍生品,并不持有真正的金融资产的所有权。交易者可以在金融资产上升是买入,在下跌时卖出,从中获取差价利润。 例如股票差价合约,由于不涉及股票所有权,因此即使没有股票也可以先行卖出合约,而不需要去借股票来抛空。

 

提高资金利用效率

由于所有的差价合约产品都以保证金方式进行杠杆操作,融资比例通常在10~100倍,因此客户通过少量资金就可以控制整个合约规模,提高了资金使用效率以及投资收益。

 

对冲其他投资产品

差价合约具有可做多做空的特性可以作为其他投资产品的对冲工具。比如你打算长期持有某项金融资产,但又担心该资产短期内下跌带来风险,因此可以使用差价合约来对冲以控制短期的风险。

 

灵活的合约大小

差价合约交易的合约一般会将标的合约交易规模缩小,从而为零售客户提供更小的交易份额,便于零售客户广泛地参与国际市场中原来只有机构投资者才能参与的交易中。

 

连接全球金融市场

CFDs交易允许交易者很方便地买卖全球主要市场的股指、金、银、原油等全球商品,使交易者很轻易的在同一个平台即可参与全球市场。这种工具每天24小时均可交易,使散户投资者可以在他们原本无法投资的市场上进行交易。

 

更低廉的交易成本

由于差价合约不涉及交易标的物的所有权,所以股票、期货差价合约交易都不需要缴纳印花税、资本利得税,以及期货的交割费用等。

 

缺点

您应该了解杠杆产品的风险。杠杆可以让您盈利扩大,也可以让您亏损扩大。交易CFDs时您需要了解到您并不持有资产的所有权,而只是可以通过资产的差价来获取利润。在参与差价合约交易之前,您应该阅读我们的产品声明。

 

CFDs(差价合约)的交易方式

 

差价合约的一般交易方式为顾客按照约定向银行或经纪商缴纳一定数量的保证金,以保障交易有抵抗风险的能力,按照约定的交易价和结算价计价方式进行交易和结算。在交易时,经纪商或银行按照约定根据交易量在客户的保证金账户中冻结一定比例的保证金,一般来说是1~5%,而剩下的部分则由经纪商或银行提供信贷支持进行融资或融券。所在合约的续存期间(持有交易合约的那段时间)会出现利息损益,如果出现利息损益则首先考虑从已经冻结的保证金中扣除(或添加到未冻结的保证金中),当已经冻结的保证金不够支付利息的时候则从未冻结的保证金中扣除,(有的经纪商的代理合同中还会约定一旦由于利息损益造成已冻结保证金全部损失,那么经纪商会重新冻结一定比例的保证金,当然会比原来的少一些)。由于差价合约是不可交割合约,即合约中的商品不会进行实物交割,结算时只进行差价的现金结算,所以差价合约理论上是没有期限的,当然如果客户保证金账户中的保证金因为贷款利息的原因而损失殆尽的话,估计经纪商或者银行也会按照代理合同的条款随时结算你的账户的。在结算时,结算价往往会按照结算时的市场价进行结算,这时如果你交易的商品的买入价加上贷款成本低于卖出价的话那么你就会有盈利,否则就会有亏损,由于这个盈亏是按照合约上所有的商品的数量来结算的,所以针对你用于交易的保证金而言,你的盈亏的数额会非常的大。并且在差价合约的交易中,贷款利息也算进了交易成本中,所以相对你支付的保证金而言,贷款利息也是一大笔支出,例如,你的保证金比例是5%,而贷款利息也是5%的话,即使如果商品的价格一直维持不变的话,那么你所支付的保证金也仅够支持一年的利息。