IC Markets : 美国经济数据不佳加息预期降温 金价借力强势反弹
 
 
IC Markets : 美国经济数据不佳加息预期降温 金价借力强势反弹

 上周五,黄金价格整体呈震荡上行的走势,并且周线收涨。上周五亚市开盘后金价震荡下行,盘中录得日内最低点至1214.79,随后震荡反弹,并在时段内收复全部失地。欧市时段内金价延续震荡上行的走势,进一步扩大日内涨幅。美市开盘后受到美国公布的经济数据疲软的影响,金价受益大幅强势冲高,一举刷新日内最高点至1232.85,随后小幅震荡回落,尾盘时段金价陷入窄幅区间整理,最终全天以1228.82收盘,涨幅达0.93%。

数据方面,美国劳工部公布的6月CPI数据连续第四个月不及预期,创9个月最低,核心CPI跌至2015年1月以来最低。具体数据显示,美国6月CPI环比 0.0%,预期 0.1%,前值 -0.1%。美国6月CPI同比 1.6%,预期 1.7%,前值 1.9%,为2016年10月以来最小涨幅,表明通胀可能需要更长时间才能回升至美联储目标。如果美联储持续加息,疲软通胀可能会侵蚀美国经济持续增长的信心。数据公布后,黄金快速走高。

同时,美国商务部公布的素有“恐怖数据”之称的零售销售连续五个月逊于预期,美国6月零售销售环比下降0.2%,连续第二个月下滑。剔除汽车与汽油的核心零售销售环比下滑0.1%,不及预期。美国家庭依然对消费开支持谨慎态度,这可能意味着二季度经济或许将延续一季度的疲软。两大经济数据均出现疲软,受此影响金价自四个月低位反弹,三周来首次周线收涨。

上周美联储主席在国会证词中意外发表鸽派言论,而上周五公布的美国重要经济数据也令人失望,使美联储升息预期减弱。尽管此前FOMC会议上发表的声明显示,美联储政策的措辞比预期更为强硬,但美联储主席耶伦发表的言论似乎软化了强硬路线,取而代之的是温和的鸽派论调。黄金受此提振,反弹冲高周线收涨。

美国商品期货交易委员会(CFTC)上周五(7月14日)公布的周度报告显示,截至7月10日当周,对冲基金和基金经理连续第五周减持COMEX黄金和白银净多头头寸。数据显示,COMEX黄金投机净多头头寸骤减10676手,至27100手,COMEX白银投机净多头头寸减少7257手,净头寸转为净空,至持有5402手空头合约,为2015年8月以来首次持看跌立场。

综合而言,美联储主席耶伦在国会发表鸽派证词,上周五公布的美国零售、CPI通胀数据双双不及预期,美元下跌至10个月新低。美国两大重磅数据表现疲软,这导致耶伦鸽派言论的影响持续发酵,美联储年内加息的预期迅速降温。受此影响,金价大幅冲高。后市仍需关注其反弹高度。

技术面:
( XAU/USD  4小时图 )
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参考上方XAU/USD 4小时图:上周五,因美国数据不佳,市场对今年美联储再次升息产生质疑,金价借力大幅反弹。
技术上,目前金价维持在4小时布林带的上轨附近运行,布林中轨和MA30保持向上倾斜。MACD信号线目前已经向上穿越0轴,并保持向上运行,柱状在0轴上方放量。KD指标目前处于较高位置,但维持向上开口状态。综合而言,黄金一扫阴霾,一改此前弱势格局,短期多头动能不断积蓄。操作上,可维持待价格技术修复后以逢低做多为主的思路,进场严格设好止损。
上方压力位:1240.00/1247.00
下方支撑位:1215.00/1224.00

后市展望:

目前金融市场的焦点人物开始转向欧洲央行行长德拉基。本周欧洲央行将公布政策决定,有“超级马里奥”之称的德拉基将发表讲话。德拉吉在6月末的讲话引起市场巨震,目前投资者期待能够从德拉吉言论中能够挖掘出更多有关未来货币政策走向的相关线索。除了欧银决议之外,日本央行(BOJ)也将宣布政策决定。外界普遍预期该央行将维持货币政策不变,但可能上调经济增长预期,以反映经济逐步升温的态势。周内须对此重点关注。

数据方面,日内可关注中国第二季度GDP年率、欧元区6月CPI年率终值、欧元区6月CPI月率、美国7月纽约联储制造业指数等经济数据对市场的指引。另外需关注市场情绪变化对市场的影响。
 
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